文 / 八真?
來源 / 節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)?
近期，貴州銀行（6199.HK）董事會(huì)架構(gòu)罕見變動(dòng)，引發(fā)外界關(guān)注。
貴州銀行在港交所發(fā)布公告稱，收到3位擬任董事胡宇雯、殷孟波和王遙的辭呈，申請辭去董事職務(wù)。該行還強(qiáng)調(diào)，三位離任董事均與董事會(huì)"不存在意見分歧"，亦無需要股東特別留意的事項(xiàng)。
耐人尋味的是，這三名董事的任命均在2024年6月份的股東大會(huì)上決議通過，但其任職資格卻遲遲未獲得監(jiān)管核準(zhǔn)，也意味著始終無法正式履職，最終以工作安排原因退出。
按照規(guī)定，對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)審查董事和高級(jí)管理人員的任職資格的申請，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)在自收到申請文件之日起39日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的書面決定。
01 董事會(huì)成員快速“補(bǔ)位”
就在胡宇雯、殷孟波和王遙辭任的同日，貴州銀行迅速推出三位新任董事候選人。
貴州銀行披露，經(jīng)審議并建議委任蔡嘉先生擔(dān)任非執(zhí)行董事，許亮先生和張俊杰先生擔(dān)任獨(dú)立非執(zhí)行董事。
據(jù)《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》了解，新晉非執(zhí)行董事蔡嘉來自貴州省水利投資集團(tuán)，擔(dān)任該集團(tuán)總會(huì)計(jì)師一職，并持有貴州銀行內(nèi)資股300,000股。而剛辭任的胡宇雯也曾任職于貴州省水利投資集團(tuán)，原任總經(jīng)濟(jì)師。這種人事上的承接，反映出地方國資系統(tǒng)內(nèi)部的調(diào)整與布局。
而另外兩位新提名的獨(dú)董候選人，則呈現(xiàn)出鮮明的專業(yè)化與年輕化特征。
80后的許亮，作為法律領(lǐng)域的專家，擁有法院系統(tǒng)與律所的豐富經(jīng)歷，曾先后在貴陽市中級(jí)人民法院民二庭擔(dān)任副庭長，后成為貴州公達(dá)律師事務(wù)所的專職律師。
70 后的張俊杰則活躍于學(xué)界與商業(yè)界，不僅是昆山杜克大學(xué)可持續(xù)投資研究項(xiàng)目主任、美國杜克大學(xué)尼古拉斯環(huán)境學(xué)院教授，還在長江養(yǎng)老擔(dān)任獨(dú)立董事。
盡管此次董事會(huì)的人員更替在程序上無懈可擊，但在當(dāng)前金融港監(jiān)管趨嚴(yán)的大背景下，貴州銀行人事變動(dòng)的后續(xù)走向，仍充滿變數(shù)。
值得一提的是，貴州銀行董事會(huì)目前正面臨嚴(yán)峻的資格審查難題，多位董事的任職資格長時(shí)間未能確定。
以張硯女士為例，這位 70 后專業(yè)人才擁有副教授職稱與法律職業(yè)資格，自 2021 年 12 月起擔(dān)任貴州省國有資本運(yùn)營公司總法律顧問，去年 6 月當(dāng)選為非執(zhí)行董事，但其任職資格至今仍未獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。
同樣，有著平安系深厚背景，曾任職于平安銀行，擔(dān)任副行長、首席財(cái)務(wù)官，并在壹賬通出任聯(lián)席總經(jīng)理的陳蓉女士，其獨(dú)董任職資格也懸而未決。
監(jiān)管核準(zhǔn)的延遲，使得貴州銀行的多位高管“超期服役”，包括原三位獨(dú)立董事王革凡、湯欣、宋科等。
此外，現(xiàn)年59歲的楊明尚董事長距離法定退休年齡僅余5個(gè)月，其任期是否延續(xù)，將成為左右貴州銀行戰(zhàn)略連續(xù)性的關(guān)鍵因素。
02 業(yè)績“雙增”背后
于企業(yè)而言，高層調(diào)整，往往和經(jīng)營狀況相關(guān)，亦或者釋放出變革、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向等信號(hào)。
2024年，面對國內(nèi)信貸需求偏弱，LPR重新定價(jià)、存量按揭調(diào)價(jià)等挑戰(zhàn)，貴州銀行難得交出了一份驚艷的“成績單”：營收124.18億元，同比增長9.46%；凈利潤37.79億元，同比上升3.43%。
且對比2023年，貴州銀行也一舉扭轉(zhuǎn)“雙降”局面。
財(cái)報(bào)顯示，2023年，貴州銀行實(shí)現(xiàn)營收113.4億元，同比下降5.38%；凈利潤36.53億元，同比驟降13.32%。
細(xì)分來看，貴州銀行在2024年利息凈收入91.62億元，較上年增加4.12億元，增幅達(dá)4.71%，所占總營收的比重為73.78%；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入3.01億元，較上年減少0.37億元，降幅11.01%。
不過，受投資業(yè)務(wù)的鼎力相助，貴州銀行仍然撐住了營收大盤。
財(cái)報(bào)顯示，2024年該行投資證券凈收益為20.17億元，同比增加9.05億元，增幅高達(dá)81.37%。
圖源：貴州銀行財(cái)報(bào)
但需要注意的是，投資收益的獲取往往依賴股市、債市的行情，具有波動(dòng)性、周期性、脆弱等特征，致使穩(wěn)定性、成長性都較難把握和預(yù)料，且遠(yuǎn)離企業(yè)客戶，容易形成“資金空轉(zhuǎn)”，且與監(jiān)管強(qiáng)調(diào)的“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”主線背離。
換言之，貴州銀行靠投資收益拉動(dòng)業(yè)績上行，或難長久。
此外，在宏觀經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整，凈息差持續(xù)收窄，行業(yè)步入“緊日子”、“苦日子”的新階段，貴州銀行也和大部分同業(yè)一樣，采取了一定的降本增效措施。
2024年，貴州銀行營業(yè)費(fèi)用總計(jì)37.11億元，較上年減少2.59億元，降幅6.52%，其中，占據(jù)“大頭”的員工成本為22.44億元，同比下降8.41%。相當(dāng)于在一年時(shí)間里省下了超2億元的人力開支，為貴州銀行盈利的增厚做出不小貢獻(xiàn)。
圖源：貴州銀行財(cái)報(bào)
2025年一季度，貴州銀行營收為29.98億元，凈利潤為13.66億元。
03 不良貸款率四連升
與營收和凈利潤“雙增”的業(yè)績走勢相悖，貴州銀行的資產(chǎn)質(zhì)量整體呈現(xiàn)出惡化的趨勢。
截至2024年末，貴州銀行不良貸款余額59.58億元，較上年末增長7.01%；不良貸款率1.72%，較上年末提升0.04個(gè)百分點(diǎn)；
特別要指出的是，貴州銀行的這兩項(xiàng)指標(biāo)已經(jīng)連續(xù)四年攀升。2021-2024年，其不良貸款率分別為1.15%、1.47%、1.68%及1.72%；不良貸款余額分別為28.8億元、43.22億元、55.68億元、59.58億元。
而就撥備覆蓋率，截至2024年末貴州銀行為315.98%，較上年末擴(kuò)大28.27個(gè)百分點(diǎn)，說明資金“安全墊”變厚，風(fēng)險(xiǎn)屏障有所加強(qiáng)。
圖源：貴州銀行財(cái)報(bào)
然而，瑜不掩瑕，貴州銀行的資產(chǎn)質(zhì)量不容樂觀。與同賽道選手比較，貴州銀行的不足更加直觀。
我們暫且把視線圈定到三家“酒系”城商行：瀘州銀行（瀘州老窖持股14.37%）、宜賓銀行（五糧液持股16.99%）、貴州銀行（貴州茅臺(tái)持股12%）。
財(cái)報(bào)顯示，截至2024年末，前兩者的不良貸款率分別為1.68%、1.19%，各自較2023年下降0.08個(gè)百分點(diǎn)、0.16個(gè)百分點(diǎn)，貴州銀行不僅是三家中不良貸款率最高的，還是不降反升的選手。
若參考同為城商行的寧波銀行、江蘇銀行、杭州銀行、南京銀行，2024年不良貸款率分別為0.76%、0.89%、0.76%、0.83%，撥備覆蓋率分別為389.25%、350.1%、541.45%、340%，貴州銀行的差距肉眼可見地大。
透視貴州銀行資產(chǎn)減值損失變化或也可窺見其資產(chǎn)質(zhì)量的情況。2024年，貴州銀行的資產(chǎn)減值損失金額大幅攀升，達(dá)到45.43億元，同比增加12.19億元，增幅36.66%。
對此，貴州銀行也在年報(bào)中給出解釋：“主要由于本行從審慎經(jīng)營角度，加大了減值計(jì)提力度，導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失增加。”
對貴州銀行來說，“雙增”業(yè)績難掩資產(chǎn)質(zhì)量的深層隱憂，前路依舊坎坷。
*題圖由AI生成
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