文 / 董軒?
來源 / 節(jié)點財經(jīng)
今年8月底的中期業(yè)績會上，平安銀行行長冀光恒將2025年稱為“最難的一年”。
從最新公布的經(jīng)營“成績單”來看，平安銀行雖然尚未擺脫“困難”處境，但一些積極的變化已經(jīng)發(fā)生。
一、零售業(yè)務(wù)已渡過最艱難的“灰暗時期”
近幾年來，囿于宏觀經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整、國內(nèi)信貸需求偏弱，LPR（貸款市場報價利率）重新定價等因素，行業(yè)凈息差不斷下探，挑戰(zhàn)史無前例。
在這一背景下，零售業(yè)務(wù)的重要性更加凸顯。
在平安銀行上半年業(yè)績說明會時，冀光恒行長表示，"零售業(yè)務(wù)已渡過最艱難的'灰暗時期'，正處于'爬坡'階段。"
及至三季度，該行零售業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。
財報顯示，截至2025年9月末，平安銀行零售客戶數(shù)、零售資產(chǎn)（AMU）分別為1.28億戶、4.21萬億元，較上年末分別增長1.6%、0.5%。
個人貸款余額17291.92億元，其中，住房按揭貸款余額3523.50億元，較上年末增長8.1%；汽車金融貸款余額3003億元，較上年末增長2.2%，1-9月，個人新能源汽車貸款新發(fā)放516.73億元，同比增長23.1%。
值得一提的是，Q3平安銀行零售貸款余額止跌回穩(wěn)，環(huán)比上升0.2%，單季新增32億元，下行趨勢得到扭轉(zhuǎn)。
負(fù)債端，平安銀行強調(diào)降本增效，關(guān)注零售存款期限結(jié)構(gòu)，依托數(shù)字化經(jīng)營能力增強活期存款黏性，同時加強低成本存款的吸收，敏捷調(diào)控存款和同業(yè)負(fù)債的吸收節(jié)奏。
2025年前三季度，其個人存款日均余額13075.79億元，較上年同期提升4.2%；平均付息率降至1.87%，同比下降37個基點。
圖源：平安銀行財報
私行財富是平安銀行本期最大亮點。
體現(xiàn)在報表上，截至2025年9月末，該行財富客戶149.11萬戶，較上年末增長2.4%，其中，私行客戶10.33萬戶，較上年末增長6.7%；私行客戶AUM余額19746.59億元。
2025年前三季度，該行財富管理手續(xù)費收入39.79億元，同比增長16.1%；其中，代理個人保險收入12.37億元，同比大增48.7%；代理個人理財收入9.87億元，同比增長12.8%。
導(dǎo)線收入端，2025年前三季度，平安銀行實現(xiàn)營收1006.68億元，較上年同期減少109億元，降幅9.8%；實現(xiàn)歸母凈利潤383.39億元，較上年同期減少15億元，降幅3.5%。
對比中報時，降幅有所收窄，彰顯企業(yè)發(fā)展的韌性。
二、做“精”策略，破局對公
當(dāng)前，銀行業(yè)對公業(yè)務(wù)長期面臨服務(wù)同質(zhì)化、經(jīng)營粗放化等共性挑戰(zhàn)，行業(yè)競爭多集中于低層次價格戰(zhàn)，難以形成差異化優(yōu)勢，也制約了其應(yīng)對經(jīng)濟(jì)周期波動的能力。
平安銀行選擇的破局路徑是以“精”為核心——通過“做精行業(yè)、做精客戶、做精產(chǎn)品”的“三精”策略，夯實能力建設(shè)，推動對公業(yè)務(wù)邁向特色化、專業(yè)化與可持續(xù)化，從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升。
在“做精行業(yè)”方面，該行堅持“守正出新”的思路。
一方面，夯實基礎(chǔ)設(shè)施、汽車生態(tài)、公用事業(yè)等基礎(chǔ)行業(yè)的基本盤，前三季度上述行業(yè)累計新發(fā)放貸款3551.81億元，同比增長11.8%，同時持續(xù)壓降房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險敞口，增強資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定性。
另一方面，積極布局新制造、新能源、新生活三大新興行業(yè)，拓展新場景與新業(yè)務(wù)模式。
財報顯示，2024年，該三大新興行業(yè)貸款新發(fā)放2159.88億元，同比增長41.9%；2025年前三季度，繼續(xù)新發(fā)放貸款1851.83億元，同比增長17.4%，增速處于較高水平。
“做精客戶”方面，平安銀行構(gòu)建了涵蓋戰(zhàn)略客戶、區(qū)域重點客戶與小微客戶的梯度經(jīng)營與培育機制，實現(xiàn)對公客戶結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，驅(qū)動高價值客戶貢獻(xiàn)占比不斷擴(kuò)大。
截至2025年9月末，對公客戶總數(shù)達(dá)93.57萬戶，較上年末增長9.7%。其中，總行級戰(zhàn)略客戶的貸款余額3675.44億元，較上年末增長18.7%；存款余額4937.45億元，較上年末增長4.9%。
“做精產(chǎn)品”方面，平安銀行本行圍繞核心客群，深入行業(yè)場景，持續(xù)產(chǎn)品貨架，包括全場景支付結(jié)算解決方案，供應(yīng)鏈金融工具、跨境金融工具、“商行+投行+投資”一站式綜合解決方案等。
三、資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善
聚焦關(guān)鍵指標(biāo)，可以看到，平安銀行的資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)好轉(zhuǎn)。
財報顯示，截至2025年9月末，平安銀行不良貸款率為1.05%，較上年末下降0.01個百分點；關(guān)注類貸款593.3億元，較上年末減少56.3億元，降幅8.7個百分點。
拉長時間軸，2018年平安銀行的不良貸款率一度高達(dá)1.75%，之后逐漸改善，及至最近三年（2022年-2024年）保持在1.06%左右。
圖源：平安銀行財報
背后，是平安銀行雙管齊下的努力。
一方面，加大對貸款損失準(zhǔn)備的提取。
2023年、2024年、2025年前三季度，平安銀行分別提取貸款損失準(zhǔn)備590.94億元、494.28億元、258.41億元，各期核銷不良貸款685.85億元、632.94億元、328.93億元。
雖然這么做不可避免會影響短期凈利潤，但也意味著甩掉壞賬包袱，長期有助于推動盈利回歸健康軌道，并開啟新的價值空間。
另一方面，強化不良貸款清收力度。
2023年、2024年、2025年前三季度，平安銀行分別收回不良貸款325.95億元、321.89億元、260.20億元。
據(jù)《節(jié)點財經(jīng)》了解，2024年1月銀保監(jiān)會放開個貸不良批量轉(zhuǎn)讓試點，平安銀行作為首批試點機構(gòu)，2025年已累計發(fā)布30多條轉(zhuǎn)讓公告，涉及信用卡透支、個人經(jīng)營貸款、個人消費貸款等。
2025年11月，平安銀行新增第108期個人消費貸款轉(zhuǎn)讓，債權(quán)金額6408.29萬元，加權(quán)平均逾期天數(shù)755.85。
細(xì)分地看，平安銀行在房地產(chǎn)、個貸領(lǐng)域的不良率均有改觀。
截至2025年9月末，平安銀行房地產(chǎn)業(yè)務(wù)余額2,662.34億元，較上年末減少 182.28
億元；個人不良貸款率1.24%，較上年末下降 0.15 個百分點，較 2025 年6月末下降 0.03 個百分點。
其中，信用卡貸款不良率2.25%；消費性貸款不良率1.16%，較上年末下降0.19個百分點；住房按揭貸款0.45%，較上年末下降0.02個百分點。
圖源：平安銀行財報
翻到資產(chǎn)質(zhì)量的另一面，平安銀行的“儲備金”也相對厚實。
截至2025年9月末，平安銀行的撥備覆蓋率為229.60%，基本保持平穩(wěn)。
總的來說，面對“最難一年”的考驗，平安銀行以零售回暖、對公做精與資產(chǎn)提質(zhì)作為回應(yīng)。短期業(yè)績雖仍承壓，但結(jié)構(gòu)優(yōu)化與風(fēng)險出清正為其積蓄長期動能。
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