DoNews9月19日消息，融創(chuàng)就美元債重組向美國法庭申請第15章認證，即依據(jù)《破產(chǎn)法》第15章申請破產(chǎn)保護，以獲得美國法庭對融創(chuàng)在香港法庭有關協(xié)議安排重組的認可。
在房企境外債重組的過程中，上述舉動并非孤例。據(jù)《第一財經(jīng)》不完全統(tǒng)計，此前包括佳兆業(yè)、當代置業(yè)、榮盛發(fā)展等多家房企，以及瑞幸咖啡、華晨電力、協(xié)鑫新能源等其他行業(yè)企業(yè)，均在美元債重組過程中獲得了第15章認證。
“由于融創(chuàng)美元債受美國紐約法管轄，因此融創(chuàng)在香港進行的重組，必須要獲得美國第15章認證，才能確保在美國的有效性?！庇袠I(yè)內(nèi)律師對此表示，在非美國企業(yè)的重組案例中，進行第15章認證屬于例行程序。
與此同時，申請第15章認證，可以防止債權(quán)人利用紐約法來規(guī)避已被香港法院裁定的重組條款，和規(guī)避履行重組條款下的有關義務。認證過程本身并不會改變重組協(xié)議的任何條款，債權(quán)人的利益將與香港法院裁定的協(xié)議安排完全一致。
2023年8月，中國恒大也在紐約申請了破產(chǎn)保護。該公司表示，中國恒大的美元債券受紐約法管轄，根據(jù)美國法典第15章，向美國法院申請承認香港和英屬維爾京群島(BVI)法律體系下，境外債務重組協(xié)議安排，系正常推進境外重組程序的一部分，不涉及破產(chǎn)申請。
彼時有業(yè)內(nèi)律師對《第一財經(jīng)》表示，在美國法下，破產(chǎn)保護不等于破產(chǎn)清算，重點是保護，目的是為使債務人不受債權(quán)干擾的經(jīng)營，股權(quán)和債券正常交易。
如果破產(chǎn)保護被法院認可，將臨時禁止債權(quán)人采取措施收回破產(chǎn)申請之前他們擁有的財產(chǎn)，也臨時禁止對債務人的法律訴訟，索債需要破產(chǎn)法院的授權(quán)，將對整體債務重組產(chǎn)生積極影響。
反觀融創(chuàng)，該公司的債務重組也已到關鍵時刻。早在2023年5月，融創(chuàng)境外債重組方案已獲約87%債權(quán)人支持，代表著方案已獲實質(zhì)性通過。根據(jù)9月18日最新公告，境外債務重組最終獲得高票通過，債權(quán)人數(shù)通過率為99.75%,債務總額通過率為98.3%。
公告顯示，債權(quán)人對強制可轉(zhuǎn)債展現(xiàn)出較高的認購意向，融創(chuàng)擬再次上調(diào)美元債重組中強制可轉(zhuǎn)換債券的最高限額，由22億美元上調(diào)至27.5億美元，綜合債務重組方案中的其他債轉(zhuǎn)股選項，預計融創(chuàng)通過債轉(zhuǎn)股消減債務總額合計將超過45億美元。
若重組順利完成，融創(chuàng)將成為出險頭部房企中，首批通過境內(nèi)外債務重組的企業(yè)之一，整體債務規(guī)模將大幅降低，有利于公司盡快恢復經(jīng)營。此外，受利好政策組合拳、融創(chuàng)回歸港股通、北京項目熱銷等影響，近兩周內(nèi)融創(chuàng)股價大漲200%，市場對其經(jīng)營恢復預期有所增強。
