撰文 | 張 ?宇
編輯 | 楊博丞
題圖 | IC Photo
小貸行業(yè)再現(xiàn)百萬級高額罰單。
7月5日，中國人民銀行重慶市分行行政處罰決定信息公示表顯示，重慶小雨點小額貸款有限公司（以下簡稱“小雨點小貸”）因違反信用信息采集、提供、查詢相關(guān)管理規(guī)定，被處以249.1萬元罰款。與此同時，時任首席風(fēng)控官曹某、時任運營總監(jiān)陳某帆分別被處以14.2萬元罰款，處罰公示期均達(dá)五年。
小貸行業(yè)的百萬級高額罰單不算罕見，比如2024年2月，河南中原消費金融股份有限公司因未對借款人身份信息進(jìn)行有效審核、貸款管理不盡職導(dǎo)致部分貸款資金被挪用等原因被罰款160萬元；2024年6月，中信消費金融有限公司因合作機(jī)制與合作模式存在不足、合作業(yè)務(wù)管控不到位等被罰款120萬元；2024年7月，平安消費金融有限公司因個人消費貸款貸前調(diào)查不盡職等被罰款145萬元。
不過，小雨點小貸此次被罰金額，已創(chuàng)下央行對小貸行業(yè)開出罰單的新高，這不僅暴露出金融監(jiān)管環(huán)境仍處于高壓態(tài)勢，更反映出小貸企業(yè)合規(guī)經(jīng)營已迫在眉睫。
一、已完成全部整改
小雨點小貸被重罰引發(fā)廣泛關(guān)注的原因在于其特殊的股東背景，根據(jù)官網(wǎng)信息，小雨點小貸母公司為小雨點集團(tuán)，隸屬于恒基兆業(yè)地產(chǎn)集團(tuán)，背靠以李家誠為代表的香港李兆基家族，李家誠現(xiàn)為小雨點集團(tuán)的控股股東。
小雨點小貸擁有雨商貸、雨花貸兩大產(chǎn)品，前者面向全國“三農(nóng)”群體及小微企業(yè)，提供互聯(lián)網(wǎng)小微信貸服務(wù)，年化利率12%起；后者定位消費信貸領(lǐng)域，尤其在職業(yè)技能培訓(xùn)教育分期領(lǐng)域占據(jù)一定市場份額。
盡管背靠香港地產(chǎn)大亨，但小雨點小貸的體量并不算大。
官網(wǎng)信息顯示，目前小雨點小貸服務(wù)用戶超過560萬，合作企業(yè)超過2000家，合作金融機(jī)構(gòu)超過120家。相比之下，度小滿累計服務(wù)小微企業(yè)主和工商個體戶超過1200萬；小贏卡貸合作金融機(jī)構(gòu)為112家，累計服務(wù)個體工商戶、小微企業(yè)主及新市民超過800萬，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國31個省級行政區(qū)。
面對百萬級高額罰單，小雨點小貸通過官網(wǎng)公告回應(yīng)稱，我司誠懇接受處罰決定，針對檢查發(fā)現(xiàn)的問題高度重視并已第一時間完成自查和整改。后續(xù)，公司將進(jìn)一步完善內(nèi)部控制機(jī)制，切實做到依法合規(guī)、審慎經(jīng)營。同時，公司日常運營和各項業(yè)務(wù)均保持正常穩(wěn)定運行。
小雨點小貸遭受重罰，釋放出監(jiān)管部門強(qiáng)化小貸行業(yè)征信管理的明確信號，這使得小雨點小貸在合規(guī)經(jīng)營方面面臨著前所未有的巨大壓力。為了符合監(jiān)管要求，小雨點小貸需要對內(nèi)部的信用信息管理系統(tǒng)進(jìn)行全面升級和優(yōu)化，其不僅要確保信用信息采集、提供和查詢的準(zhǔn)確性和規(guī)范性，還要建立更為嚴(yán)格的內(nèi)部審核機(jī)制和風(fēng)險防控體系。
還值得一提的是，小雨點小貸的市場聲譽(yù)也已受損，如何修復(fù)品牌形象，以及如何重新贏得客戶的信任，是擺在小雨點小貸面前一項艱巨的任務(wù)。
二、小貸行業(yè)持續(xù)洗牌
小雨點小貸遭受監(jiān)管部門重罰，在一定程度上反映出小貸行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。
2025年以來，小貸行業(yè)經(jīng)歷了劇烈的萎縮，北京、云南、湖南、內(nèi)蒙古、深圳等紛紛加大監(jiān)管力度，取消了一批不合規(guī)小貸企業(yè)的經(jīng)營資格。
根據(jù)央行發(fā)布的《2025年一季度小額貸款公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》，截至2025年3月，全國共有小額貸款企業(yè)5081家，一季度減少176家；從業(yè)人數(shù)43129人，一季度減少1642人；貸款余額7366億元，一季度減少183億元。而在2024年，全國小額貸款企業(yè)減少243家，從業(yè)人員減少3290人，貸款余額減少148億元?？梢?025年一季度小貸行業(yè)清退速度較2024年明顯加快。
相比之下，2015年全國共有小貸企業(yè)8910家，從業(yè)人數(shù)117344人，貸款余額9412億元。十年之間，全國小貸企業(yè)減少超3800家，從業(yè)人數(shù)減少超7.4萬，貸款余額縮水超2000億元，反映出小貸行業(yè)在市場中的地位正在持續(xù)下降。
小貸行業(yè)持續(xù)洗牌的原因多種多樣。
首先是網(wǎng)絡(luò)小貸牌照稀缺化限制了行業(yè)發(fā)展，自2017年以來，全國范圍內(nèi)已暫停批設(shè)新的網(wǎng)絡(luò)小額貸款企業(yè)，存量網(wǎng)絡(luò)小貸企業(yè)數(shù)量從2018年的224家減少到2023年的179家。這種“只減不增”的政策導(dǎo)向使得網(wǎng)絡(luò)小貸牌照成為稀缺資源，由此引發(fā)了行業(yè)格局的重塑。
其次盈利空間持續(xù)壓縮，一方面，監(jiān)管政策對小貸企業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)行了嚴(yán)格控制，比如規(guī)定同一借款人貸款不得超過凈資產(chǎn)的10%，關(guān)聯(lián)方貸款不超過15%，網(wǎng)絡(luò)小貸單戶消費貸封頂20萬元等，這些措施大大壓縮了小貸企業(yè)的利潤空間；另一方面，經(jīng)濟(jì)下行壓力導(dǎo)致企業(yè)的貸款需求不斷降低，隨著大中型企業(yè)的借款需求減少，銀行信貸資金的供給量比較充裕，尤其是國有大行已將消費貸利率壓至3%以下，對小貸行業(yè)進(jìn)行降維打擊，讓小貸企業(yè)獲客更加困難，失去了生存空間。
業(yè)內(nèi)觀點普遍認(rèn)為，小貸企業(yè)資本金規(guī)模小，獲客和應(yīng)用場景匱乏，不太具備競爭力，隨著銀行業(yè)務(wù)不斷下沉，小貸企業(yè)還會繼續(xù)承壓。此外，監(jiān)管政策趨嚴(yán)也會持續(xù)淘汰一批不合規(guī)、經(jīng)營不善的小貸企業(yè)，未來小貸企業(yè)數(shù)量仍將繼續(xù)呈下降趨勢。
三、監(jiān)管重塑行業(yè)規(guī)則
隨著監(jiān)管監(jiān)管的不斷加強(qiáng)，小貸行業(yè)正面臨著越來越嚴(yán)格的合規(guī)要求。近年來，針對小貸企業(yè)的監(jiān)管政策持續(xù)加碼，從市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、融資杠桿到消費者保護(hù)等多個維度構(gòu)建起日益嚴(yán)密的監(jiān)管框架。
2025年1月，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法》，對小貸行業(yè)的監(jiān)管進(jìn)行全面升級，同時也對小貸企業(yè)的經(jīng)營行為、風(fēng)險管理等做了規(guī)范和強(qiáng)化。
該《辦法》的核心內(nèi)容可以概括為幾個方面：一是對小貸企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍與貸款集中度進(jìn)行管控，防止風(fēng)險過度集中，引導(dǎo)小貸企業(yè)回歸服務(wù)小微實體經(jīng)濟(jì)的本源；二是對小貸企業(yè)的跨區(qū)域經(jīng)營進(jìn)行限制，從根源上消滅了行業(yè)內(nèi)“牌照套殼”和“借牌上架”等違規(guī)行為；三是對融資杠桿嚴(yán)格限制，控制小貸企業(yè)的風(fēng)險敞口；四是強(qiáng)化消費者權(quán)益保護(hù)，杜絕小貸行業(yè)長期存在的誘導(dǎo)借貸、不當(dāng)催收等問題。
中國投資協(xié)會上市公司投資專業(yè)委員會副會長支培元認(rèn)為，“新規(guī)在多個方面重構(gòu)了小貸行業(yè)生存法則。在準(zhǔn)入門檻上，提高了設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范股東資質(zhì)，保證了行業(yè)源頭質(zhì)量；業(yè)務(wù)規(guī)范方面，對資金來源、貸款用途、利率設(shè)定等嚴(yán)格約束，促使企業(yè)合法合規(guī)經(jīng)營；監(jiān)管力度加大，違規(guī)處罰更嚴(yán)厲，行業(yè)很可能面臨新一輪洗牌?！?/p>
愈加嚴(yán)格的監(jiān)管政策正不斷壓縮小貸企業(yè)的生存和發(fā)展空間，但小貸企業(yè)的價值也不可忽視，比如完善現(xiàn)有的金融體系、實現(xiàn)有效的金融資源配置、改善區(qū)域金融服務(wù)，促進(jìn)中小微企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展等。
因此，小貸企業(yè)的生存規(guī)則將由以往的無序發(fā)展轉(zhuǎn)向在合規(guī)經(jīng)營的框架內(nèi)，尋求差異化發(fā)展。小雨點小貸遭受監(jiān)管部門重罰事件，實際上正是反映出了中國金融市場從野蠻生長到規(guī)范發(fā)展的深刻變革。
目前，小貸行業(yè)正站在變革的十字路口，面臨著諸多困境與隱憂，但同時也孕育著新機(jī)遇。嚴(yán)格遵守監(jiān)管規(guī)定，加強(qiáng)內(nèi)部管理和風(fēng)險管理是小貸企業(yè)的立足之本，在此基礎(chǔ)上，尋求數(shù)字化轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新、合作共贏和產(chǎn)品創(chuàng)新等差異化發(fā)展已成為必然選擇。
種種信號表明，只有回歸服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本源，小貸企業(yè)才能在這場行業(yè)大洗牌中贏得新的生存空間。
